Mercado Pago está cada vez más cerca de convertirse en banco: Qué cambiaría para sus usuarios

Mercado Pago dio un paso decisivo para convertirse en banco en la Argentina. La plataforma financiera de Mercado Libre superó las revisiones técnicas de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central (BCRA), una instancia clave para obtener la licencia bancaria.

La novedad fue confirmada por Juan Curutchet, superintendente del organismo y director del Banco Central, durante el Argentina Fintech Forum 2026. Según explicó, el expediente ya no presenta objeciones técnicas dentro del área que conduce y continuará ahora con las instancias administrativas pendientes.

"El expediente de Mercado Banco, como entiendo que se llamaría, ya tiene allanadas todas las revisiones técnicas. Ahora tiene que hacer el circuito final de Legales y Directorio", señaló el funcionario.

Aunque el avance acerca a la compañía fundada por Marcos Galperin a su objetivo, la autorización todavía no es definitiva. Resta el dictamen del área legal y la decisión del Directorio del BCRA.

Qué podría cambiar para quienes usan Mercado Pago

La eventual transformación de Mercado Pago en una entidad bancaria modificaría las posibilidades de operación de la plataforma y ampliaría los servicios que puede ofrecer a sus clientes.

Actualmente funciona como un proveedor de servicios de pago (PSP), una figura que le permite administrar cuentas digitales, procesar pagos y ofrecer distintos servicios financieros, pero que no equivale a una licencia bancaria.

Con la autorización del Banco Central, podría incorporar operaciones reservadas a las entidades financieras. Entre las principales novedades se destacan:

• Cobrar el sueldo directamente: podría ofrecer cuentas bancarias habilitadas para recibir acreditaciones salariales.

• Abrir cuentas con CBU: sus clientes podrían operar con cuentas bancarias, en lugar de las actuales cuentas de pago identificadas mediante CVU.

• Constituir plazos fijos: tendría habilitada la captación de depósitos a plazo, bajo las condiciones regulatorias correspondientes.

• Ampliar los préstamos: podría desarrollar intermediación financiera y otorgar créditos utilizando también fondos captados de depositantes.

• Expandir sus productos financieros: tendría margen para profundizar su oferta de tarjetas, inversiones, seguros y otros servicios.

Esto no significa que todos los cambios vayan a implementarse automáticamente ni que las cuentas actuales se conviertan de inmediato en cuentas bancarias. El alcance dependerá de la autorización definitiva y del plan de implementación de la compañía.

Una nueva competencia para los bancos tradicionales

La llegada de Mercado Pago al negocio bancario formal podría modificar el equilibrio competitivo del sistema financiero argentino.

Uno de los puntos centrales será la disputa por las cuentas sueldo y los depósitos, dos fuentes importantes de financiamiento para los bancos tradicionales. La posibilidad de que una plataforma con una enorme base de usuarios pueda acreditar salarios directamente representa un nuevo competidor para las entidades convencionales.

Además, la licencia permitiría a Mercado Pago ampliar su capacidad de financiamiento y desarrollar nuevos productos sin las limitaciones que actualmente tiene como proveedor de servicios de pago.

Durante años, los bancos tradicionales reclamaron que las grandes billeteras digitales estuvieran sometidas a exigencias regulatorias equivalentes a las de las entidades financieras cuando desarrollan actividades de escala significativa.

Las condiciones que podría establecer el Banco Central

El avance técnico no implica que el BCRA vaya a otorgar una autorización sin condiciones. La autoridad monetaria debe evaluar el plan de negocios, la estructura de la entidad y los riesgos que podría generar la integración de distintas actividades financieras.

Según trascendió durante el proceso, el proyecto presentado por Mercado Pago contempla un crecimiento gradual de sus operaciones bancarias. Sin embargo, existen interrogantes regulatorios sobre cómo evitar que eventuales problemas en una de sus unidades de negocio puedan trasladarse a las demás.

Por ese motivo, no se descarta que la licencia definitiva incluya condiciones específicas de funcionamiento y supervisión.

Mercado Pago y Revolut, dos nuevos jugadores en el sistema financiero

Curutchet destacó el dinamismo del mercado argentino y señaló que, mientras en otros países se observa una tendencia a la concentración bancaria, en la Argentina aparecen nuevos interesados en ingresar al sector.

En ese escenario también se encuentra Revolut, el banco digital europeo que obtuvo una autorización del BCRA para avanzar con su desembarco en el país y proyecta comenzar a operar durante 2027.

El funcionario había anticipado que las licencias de ambas compañías podrían resolverse antes de finalizar 2026.

Por ahora, Mercado Pago deberá completar el circuito legal y esperar la decisión del Directorio del Banco Central. Si obtiene la aprobación, la plataforma iniciará una nueva etapa: dejará de ser solamente una billetera virtual para convertirse en un competidor directo de los bancos tradicionales.